- 在美国债券收益率上升和美元买盘重燃的背景下，金价在历史高点附近盘整。
- 美国政治紧张和中东紧张局势可能继续成为黄金/美元的顺风。
- 交易员热切期待美国个人消费支出价格指数的发布，然后再进行新的方向性押注。
周四欧洲时段，黄金价格（XAU/USD）略有下跌，但缺乏后续行动，仍接近历史高点。美联储降息幅度较小的预期，以及对美国财政赤字增加的担忧，继续推高美国国债收益率。这反过来又帮助美元（USD）阻止了其从本周早些时候触及的三个月高点的修正性回调，并在日线图超买的情况下成为这种无收益黄金的阻力。
然而，由于 11 月 5 日美国总统大选和中东紧张局势带来的不确定性导致避险需求持续，黄金价格似乎难以出现任何有意义的修正性下跌。交易员可能也不会进行激进的方向性押注，而是选择在美国个人消费支出 (PCE) 价格指数公布前保持观望态度。这份报告与周五的非农就业报告 (NFP) 一起，应该会为美联储的利率前景提供线索，并为黄金/美元提供新的动力。
每日市场动态摘要：黄金价格延续盘整走势，基本面线索喜忧参半
- 自动数据处理 (ADP) 周三报告称，私营部门雇主 10 月份新增就业岗位 23.3万，而上个月数据向上修正后为 15.9万，且好于预期。
- 数据显示劳动力市场表现强劲，再加上最近发布的一系列乐观的美国数据，表明美国经济仍处于强劲基础，并支持美联储放松货币政策的前景。
- 另外，美国经济分析局的初步估计显示，世界最大经济体第三季度环比增长 2.8%，低于 4 月至 6 月期间 3% 的增速。
- 市场仍在消化美联储 11 月将定期降息 25 个基点的预期，再加上美国大选后的赤字支出担忧，周四美国国债收益率继续走高。
- 基准 10 年期美国政府债券收益率徘徊在 4.3% 下方，接近 7 月以来的最高水平，这有助于恢复对美元的需求，并在略微超买的情况下对金价构成阻力。
- 周四发布的美国个人消费支出 (PCE) 价格指数可能会影响美联储的降息路径并推动美元需求，进而为大宗商品提供一些有意义的推动力。
- 下周美国总统大选前的不确定性以及中东不断升级的地缘政治紧张局势表明，避险贵金属的阻力最小的路径仍然是上行。
技术展望：日线图上金价超买的 RSI 值得看涨交易者保持谨慎
从技术角度来看，最近从 8 月月度波动低点开始沿着向上倾斜的通道上涨，表明短期看涨趋势已经确立。话虽如此，日线图上的相对强弱指数 (RSI) 已经显示出超买状态。因此，任何后续上涨都更有可能保持在 2,800 美元附近的上限。上述阻力代表通道的顶部边界，如果果断突破，将被视为牛市的新触发因素，并为继续上涨奠定基础。
另一方面，任何有意义的修正性下跌现在似乎都在 2,750-2,748 美元区域附近或交易区间阻力位附近找到不错的支撑。一些后续抛售可能会使金价进一步下跌至 2,732-2,730 美元的中间支撑位，然后跌至 2,715 美元区域。接下来是 2,700 美元大关，如果跌破该关口，将为跌向下一个相关支撑位 2,675 美元区域附近铺平道路，然后跌至 2,657-2,655 美元区域。
利率常见问题
什么是利率？
利率是金融机构向借款人贷款时收取的利率，并作为利息支付给储蓄者和存款人。利率受基准贷款利率的影响，基准贷款利率由中央银行根据经济变化而设定。中央银行通常有确保价格稳定的职责，在大多数情况下，这意味着将核心通胀率控制在 2% 左右。如果通胀率低于目标，中央银行可能会下调基准贷款利率，以刺激贷款并提振经济。如果通胀率大幅超过 2%，通常会导致中央银行提高基准贷款利率，以降低通胀率。
利率如何影响货币？
较高的利率通常有助于加强一个国家的货币，因为它们使该国成为全球投资者更有吸引力的投资地点。
利率如何影响黄金价格？
总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金而不是投资生息资产或将现金存入银行的机会成本。如果利率高企，通常会推高美元 (USD) 的价格，而由于黄金以美元计价，因此会降低黄金的价格。
什么是联邦基金利率？
联邦基金利率是美国银行之间相互借贷的隔夜利率。这是美联储在 FOMC 会议上经常引用的总体利率。它被设定为一个范围，例如 4.75%-5.00%，但上限（在这种情况下为 5.00%）是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由 CME FedWatch 工具跟踪，该工具决定了许多金融市场在预期未来美联储货币政策决定时的行为。